How to invest and profit in a rising interest rate enviroment

After 34+ years of declining rates, you now believe that interest rates are finally going to start increasing. After all, the Fed Funds has begun its interest rate hike march as of December 2015. But a rising Fed Funds rate in 2016 and beyond does not necessarily mean rising interest rates for consumers e.g. mortgages.

I’m in the camp that interest rates will stay low for years to come because of the following reasons:

* Information efficiency
* Economic slack
* Contained inflation
* Coordinated Central Banks
* The growth of China and India and their continued purchasing of US debt
* The growing perception that US dollar denominated assets are the safest assets in the world
* A 30+ year trend of declining rates that is telling us we’re more adept at managing inflation with each new cycle that passes

But let’s say I’m wrong. Let’s say rates start rising aggressively? Where should one invest? What else should one do? To answer these questions, let’s first look back at history and get smart!

HISTORY OF FED FUNDS RATE AND 10-YEAR YIELD

As you can see from the chart, I wasn’t lying when I said interest rates have been coming down for over 30 years now. Primary goals of the Federal Reserve are to contain inflation, promote orderly growth, and provide maximum employment. The Fed usually assigns an inflation target, which currently stands at 2%, and adjusts interest rates, prints money, or buys back debt to reach such a target.

Since about 1984, inflation rates (green) have hovered at a manageable 1-6%, with a downward trend. As a result, the 10-year Treasury and the Fed Funds rate have followed lower as well. When money is cheap, people tend to borrow, invest, and spend more. This causes inflationary pressure. But based on how inflation has been acting, rates are in their appropriate place.

Another thing to notice in the chart is how the Fed Funds rate (red) is much more volatile than the 10-year treasury yield (blue). The Fed Funds rate is controlled by a committee of people from around the nation. The 10-year yield is dictated by the Treasury bond market. There is good correlation between the two, as is evident in the early 1990s. But notice how the correlation starts to loosen since 2005. In other words, we could see a large increase in the Fed Funds rate at 25 bps each hike, and the 10-year yield (the market) may still stay relatively flat.

OK, now that we’ve got some historical perspective on inflation, the Fed Fund rate, and the 10-year Treasury yield, let’s look at how interest rates and the S&P 500 have correlated.

The interesting thing about this chart is that whenever there is a recession (grey columns), the Fed has cut interest rates to help spur economic growth and employment. The Fed seems to OVER cut rates compared to the decline in the 10-year yield, and therefore has to hurry up and raise rates five years later.

If history is any guide, there is a high probability that the Fed will start raising rates at the end of 2015, and for the next several years as inflationary pressure builds up. The stock markets are all at record highs, housing is making a strong comeback, and the US unemployment rate is at 5.1%. All factors point towards higher inflation. Too much inflation is bad for buyers of goods like housing, food, clothing. Inflation will be the biggest cause of war between the haves and the have-nots.

But here’s the thing. Even if the Fed jacks up rates from 0.25% to 2%, the 10-year yield will probably increase by LESS than the 1.75% increase. Why? Because the 10-year yield is dictated by the market, and the market still won’t believe in aggressively higher long-term inflation given the 30+ year downward trend. Just look at the Fed Funds Rate from 2004-2007. The move up was huge, yet the 10-year yield stayed relatively constant.

The 10-year yield is more important because it is a much stronger indicator for borrowing rates.

A RISING INTEREST RATE ENVIRONMENT

Inflation is very close to the Fed inflation target zone, which means rate hikes are an inevitability

Let’s say you’re still convinced that borrowing rates are going to skyrocket because the US carries too much debt, and we need to raise interest rates to entice foreigners to help pay off our debt. This is an argument that some have advocated, but which I don’t buy because foreigners are already buying US debt hand over fist due to the desirability of US assets.

Let’s look at the losers and winners of a rising interest rate environment.

Losers In A Rising Interest Rate Environment

• High Yielders: As interest rates rise, existing yields look relatively less attractive. Let’s say investors have been buying a REIT or AT&T mainly for their 5.5% yield. If the 10-year yield rises from 2% to 6%, investors would logically sell the REIT and AT&T and buy a risk-free 10-year bond that provides a higher yield. Dividend stocks, REITs, Master Limited Partnerships, and Consumer Staples will likely underperform.

• Highly Leveraged Firms: If you’ve got a lot of debt, your debt servicing cost goes up with higher rates. Your risk of default also goes up. As a result, investors will sell highly leveraged firms at the margin. REITs, utilities, and any sector that commands high ongoing capital expenditure will likely underperform.

• Exporters: As interest rates rise, the value of the US dollar rises because more foreigners want to own USD denominated assets. You need to buy US dollars to buy US property, US stocks, US anything. An appreciating dollar will therefore hurt US companies who derive a large portion of their profits from the export market because their goods will be more expensive at the margin.

* Individual Debtors: Those of you with credit card debt, floating rate mortgages, student loans, and future car loan borrowers will feel a bigger pinch.

Have Student Loans? Check out SoFi to refinance them. SoFi is one of the leading new financial technology companies based in Silicon Valley that not only reviews your credit score and income/debt ratios, but also looks at the quality of your education and quality of your work institution. If you’re right out of school, you’ve got a lot of upside, but perhaps your finances don’t look so great at the moment. That’s where SoFi can really offer lower rates because banks and government lenders can’t look at individuals holistically. Check SoFi out for a lower interest rate.

Winners In A Rising Interest Rate Environment

In finance, everything is Yin Yang. The following are the relatively winners:

* Cash Rich Companies: If a company has no debt and plenty of cash, it will be perceived as less risky. The interest income from its cash will go up, and investors may flock towards these companies for relative safety. Having too much cash is not a good use of capital, so the longer-term fate of the company will partly depend on its capital efficiency. I’d look for companies trading at book value, or who have a huge percentage of their book value in cash.

* Technology and Health Care. Technology and Health Care are the opposite of high yielding companies. They utilize their retained earnings for growth. In the past 13 rising-rate environments over the past 64 years, tech and health care sectors gained an average of 20% and 13%, respectively during the 12-month period following the first rate hike of each cycle. This compares favorable to an average 6.2% gain in the entire S&P 500. Of course, a lot of the future performance in tech depends on where current valuations and expectations lie.

• Brokers: Brokerages, like Charles Schwab, earn interest income on un-invested cash in customer accounts. So when rates rise, they can invest this cash at higher rates. This is the crux of the big debate about Charles Schwab’s free roboadvisory service. The leading roboadvisors all balked that Charles Schwab really wasn’t free since they recommended 8-30% cash weightings, which Charles Schwab would then use to earn a revenue spread.

• Maybe Banks and Insurers: So long as there’s an upward-sloping yield curve, banks should benefit. That said, I just wrote that the Fed Funds Rate (short-term) could rise aggressively, and the 10-year yield (medium/long term) could stay flat. As a result, banks could see a decline in net interest margins.

* Shorter Term Duration and Floating Rate Funds. To reduce your portfolio’s sensitivity to rising interest rates you want to lower the average duration of your holdings. The Vanguard Short-Term Bond Fund (VCSH) is one such example where if you pull up the chart, you’ll see much more stability. Another idea is to buy a bond fund which has coupon rates which float with the market rate. Luckily, we also have an ETF for such a fund called the iShares Floating Rate Fund (FLOT). Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) are another less sexy way to invest.

* Individual Savers. Retirees on fixed incomes or prodigious savers should rejoice with higher interest and dividend incomes. Relatively speaking, cash becomes that much more valuable as other asset classes decline. It’s good to have a healthy cash hoard to start legging back into equities and bonds once you’ve found your risk tolerance.

You can buy a Rising Interest Rate Motif that was professionally created and currently managed by the Motif Investing research team as well. They have several interesting ones to choose from. Check this one out and the massive outperformance of the S&P 500 (green line) over the past year!

RATE HIKES CAN BE POSITIVE FOR ALL

It’s important to differentiate between short-term moves with long-term implications. Rate hikes in the short-term may result in knee-jerk sell-offs in various sectors and stock market indices. But over the long-term, rate hikes should be viewed as positive because the Federal Reserve is theoretically trying to always act in the best interest of the US economy.

The Fed will only raise rates if they see signs of inflationary pressure. There’s only inflationary pressure if employment is robust thanks to strong corporate profits and consumer demand. In such an environment, anybody who has a job and owns assets is doing well. The virtuous cycle continues until there’s too much exuberance. The Fed wants to contain irrational exuberance that ultimately leads to massive asset price deflation. Nobody wants social unrest, rising unemployment, and years of financial pain that follows during a recession.

Summary of what to do when rates are rising:

* Reduce / avoid adding on future debt

* Refinance to a longer term duration mortgage.

* Increase cash weighting to increase interest income or to build a war chest for future investment opportunities

* Reduce weighting in higher yielding securities and increase weighting in growth securities

* Buy TIPs, a professionally created rising interest rate motif, or inverse bond ETF

* Consider selling / reducing exposure to your passive income investments

* Finally go on your European, Brazilian, or Asian vacation!

4 Ways Rising Interest Rates Will Affect Your Investments

Stocks will continue to gain, but investors should be more choosy. And savings accounts will benefit.

While stock investors don't necessarily need to fear rising interest rates, they should keep in mind that some sectors could fare better than others

Brace yourself: Higher interest rates are on the way at some point this year or in early 2016. The $64,000 question, of course, is when will the Federal Reserve start the first cycle of interest rate hikes since 2006?

Investors have become accustomed to an environment of low interest rates. The Fed has kept its official interest rate near zero since December 2008 to support economic growth and bolster the U.S. economy in the wake of the global financial crisis.

Now, the labor market has improved significantly, with the jobless rate at 5.1 percent in September. The central bank broadcast its intentions to start hiking rates this year in an attempt to move interest rates toward a more historically normal level. The Fed could increase rates at its December meeting or in early 2016.

Higher interest rates can affect investors and consumers in a variety of ways, from simple bank savings accounts to home mortgages. Here is what you need to know about how higher interest rates will affect your pocketbook and portfolio: 

Cash will earn higher returns. Savings accounts at banks and certificate of deposit returns have been negligible in recent years as the Fed's near-zero interest rate policy has punished savers. That trend is about to change. While bank and CD returns will likely move higher at a measured pace, savers will be able to generate a little more return on their cash. "When rates go up, there are going to be winners and losers. Winners will be savers – people who invest in bank CDs and money market accounts. The losers will be borrowers, because the cost of borrowing will go up," says Ted Peters, CEO of Bluestone Financial Institutions Fund in Wayne, Pennsylvania, and a former board member at the Federal Reserve Bank of Philadelphia.

Longer-dated bond holdings could be hurt. Some investors have stretched out to longer duration fixed-income securities in an attempt to lock in a higher yield in the current low-rate environment. Once the Fed begins raising rates, this could affect longer-dated bonds. "Losers will be people who bought 30-year, fixed-rate bonds, because those values will go down," Peters says.

Investors may want to consider a shift in their bond maturities. "An average bond maturity of 20-plus years will see about a 13 percent drop in price if rates increase from 3 percent to 4 percent," says Greg Ghodsi, managing director of investments at 360 Wealth Management Group of Raymond James in Tampa, Florida. "For the past couple of years, we have become very defensive in our bond portfolios. You get defensive by buying shorter maturities. Shorter maturity equals lowers price volatility to interest rate changes. Our average bond maturities are usually eight to 10 years, but for the last few years we've moved to a one- to three-year average."

Stocks can continue to gain, but investors may need to be choosy. Stock investors don't necessarily need to fear rising interest rates, but some sectors could fare better than others. "While there may be some near-term volatility when the Fed raises rates, it is usually a sign the economy is functioning reasonably well," says Scott Kim, director of research at Kellner Capital in New York. "In the previous prolonged cycle of interest rate hikes from June 30, 2004, to June 29, 2006, the total return for the [Standard & Poor's 500 index] was 15.5 percent."

Rising rates will help bank stocks, especially community banks and those with a small capitalization, Peters says. "One of the reasons we are bullish on small banks is because when rates rise, banks will make more money because they will have more core deposits, which are very relationship-oriented. Two stocks in that space that we like are Legacy Texas Financial Group (ticker: LTXB) because it is an asset-sensitive bank, and the Bank of the Ozarks (OZRK)," Peters says.

Other sectors can also benefit from rising interest rates. "We are looking at the banking, energy, consumer discretionary and the technology sectors since they can do well in this type of market. In addition, we would recommend considering investments in physical commodities and real estate, since they should also perform well in a rising rate environment," Ghodsi says.

Higher rates can hurt other sectors that are sensitive to rising rates. "Utilities, consumer staples and some real estate investment trusts will not do well in a rising interest-rate environment," Ghodsi says.

Borrowing costs will rise. Consumers will be faced with higher borrowing costs when the Fed begins to hike rates. For homebuyers considering a fixed- or floating-rate mortgage, it is important to understand how rising rates can affect these choices. The most immediate impact of a Fed rate hike will be on loans tied to short-term or floating-rate debt, says Brian Rehling, the St. Louis-based co-head of global fixed income strategy at Wells Fargo Investment Institute.

Investors would be wise to take the time now to examine their portfolios and loans to consider appropriate shifts with the shifting winds in the interest rate environment.

How To Prepare For Rising Interest Rates

When interest rates hover near historic lows for extended periods of time, it becomes easy to forget that what goes down will eventually come back up. However, rates will generally begin to rise as an economy rebounds. When this happens, both short- and long-term fixed-income investors who are caught unprepared may miss out on an easy opportunity to increase their monthly incomes.
Therefore, now is the time to begin preparing for this shift in the interest rate environment. This article explores some of the basic, time-tested strategies that any investor or trader can use to profit in a rising interest rate environment. (Check out How Interest Rates Affect The Stock Market for an introduction to this issue.)
Look to Stocks
Not all strategies that profit from rising rates pertain to fixed-income securities. Investors looking to cash in when rates should consider purchasing stocks of major consumers of raw materials. The price of raw materials often remains stable or declines when rates rise. The companies using these materials to produce a finished good - or simply in their day-to-day operations - will see a corresponding increase in their profit margins as their costs drop. For this reason, these companies are generally viewed as a hedge against inflation.

Rising interest rates are also good news for the real estate sector, so companies that profit from homebuilding and construction may be good plays as well. Poultry and beef producers may also see an increase in demand when rates rise, due to increased consumer spending and lower costs. (For more on inflation, take a look at How Interest Rate Cuts Affect Consumers.)

Get Your Ladder Ready
Of course, the most common strategy that financial planners and investment advisors recommend to clients is the bond ladder. A bond ladder is a series of bonds that mature at regular intervals, such as every three, six, nine or 12 months. As rates rise, each of these bonds is then reinvested at the new, higher rate. The same process works for CD laddering. The following example illustrates this process:

Larry has $300,000 in a money market earning less than 1% interest. His broker advises him that interest rates are probably going to start rising sometime in the next few months. He decides to move $250,000 of his money market portfolio into five separate $50,000 CDs that mature every 90 days starting in three months. Every 90 days, Larry reinvests the maturing CD into another CD paying a higher rate. He may invest each CD into another of the same maturity, or he may stagger the maturities according to his need for cash flow or liquidity. (Learn more about the bond ladder in The Basics Of The Bond Ladder.)

Beware of Inflation Hedges
Tangible assets like gold and other precious metals tend to do well when rates are low and inflation is high. Unfortunately, investments that hedge against inflation tend to perform poorly when interest rates begin to rise simply because rising rates curb inflation. The prices of other natural resources such as oil may also take a hit in a high-interest environment. This is bad news for those who invest directly in them. Investors should consider re-allocating at least a portion of their holdings in these instruments and investing in stocks of companies that consume them instead. (For more, see Are oil prices and interest rates correlated?)

Don't Forget the Dollar
Those who invest in foreign currencies may want to consider beefing up their holdings in good old Uncle Sam. When interest rates start to rise, the dollar usually gains momentum against other currencies because higher rates attracts foreign capital to investment instruments that are denominated in dollars, such as T-bills, notes and bonds.

Reduce Your Risk
Rising interest rates mean that more conservative instruments will begin paying higher rates as well. Furthermore, the prices of high-yield offerings (such as junk bonds) will tend to drop more sharply than those of government or municipal issues when rates increase. Therefore, the risks of high-yield instruments may eventually outweigh their superior yields when compared to low-risk alternatives.

Refinance Now
Just as it is wise to keep your fixed-income portfolio liquid, it is also prudent to lock in your mortgage at current rates before they rise. If you are eligible to refinance your house, this is probably the time to do so. Get your credit score in shape, pay off those small debts and visit your bank or loan officer. Locking in a mortgage at 5% and then reaping an average yield of 6.5% on your bond ladder is a low-risk path to sure profits. Locking in low rates on other long-term debt such as your car loan is also a good idea. (Before you run to the bank, check out 6 Questions To Ask Before You Refinance and Got A Good Mortgage Rate? Lock It Up!)

The Bottom Line
History dictates that interest rates will not stay low forever, but the speed at which rates rise and how far up they climb is difficult to predict. Those who pay no attention to interest rates can miss out on valuable opportunities to profit in a rising rate environment. There are several ways that investors can cash in on rising rates, such as buying stocks of companies that consume raw materials, laddering their CD or bond portfolios, strengthening their positions in the dollar and refinancing their homes. For more information on how to profit from rising interest rates, consult your financial advisor.

For related reading, take a look at Managing Interest Rate Risk.

The correlation between interest rates and oil prices in Viet Nam

There has only been one other time in history when the price of oil has crashed by more than 40 dollars in less than 6 months.  The last time this happened was during the second half of 2008, and the beginning of that oil price crash preceded the great financial collapse that happened later that year by several months. 

Well, now it is happening again, but this time the stakes are even higher.  When the price of oil falls dramatically, that is a sign that economic activity is slowing down.  It can also have a tremendously destabilizing affect on financial markets. 

As you will read about below, energy companies now account for approximately 20 percent of the junk bond market.  And a junk bond implosion is usually a signal that a major stock market crash is on the way.  So if you are looking for a “canary in the coal mine”, keep your eye on the performance of energy junk bonds.  If they begin to collapse, that is a sign that all hell is about to break loose on Wall Street.

It would be difficult to overstate the importance of the shale oil boom to the U.S. economy.  Thanks to this boom, the United States has become the largest oil producer on the entire planet.

Yes, the U.S. now actually produces more oil than either Saudi Arabia or Russia.  This “revolution” has resulted in the creation of  millions of jobs since the last recession, and it has been one of the key factors that has kept the percentage of Americans that are employed fairly stable.

Unfortunately, the shale oil boom is coming to an abrupt end.  As a recent Vox article discussed, OPEC has essentially declared a price war on U.S. shale oil producers…

For all intents and purposes, OPEC is now engaged in a “price war” with the United States. What that means is that it’s very cheap to pump oil out of places like Saudi Arabia and Kuwait. But it’s more expensive to extract oil from shale formations in places like Texas and North Dakota. So as the price of oil keeps falling, some US producers may become unprofitable and go out of business. The result? Oil prices will stabilize and OPEC maintains its market share.

If the price of oil stays at this level or continues falling, we will see a significant number of U.S. shale oil companies go out of business and large numbers of jobs will be lost.  The Saudis know how to play hardball, and they are absolutely ruthless.  In fact, we have seen this kind of scenario happen before…

Robert McNally, a White House adviser to former President George W. Bush and president of the Rapidan Group energy consultancy, told Reuters that Saudi Arabia “will accept a price decline necessary to sweat whatever supply cuts are needed to balance the market out of the US shale oil sector.” Even legendary oil man T. Boone Pickens believes Saudi Arabia is in a stand-off with US drillers and frackers to “see how the shale boys are going to stand up to a cheaper price.” This has happened once before. By the mid-1980’s, as oil output from Alaska’s North Slope and the North Sea came on line (combined production of around 5-6 million barrels a day), OPEC set off a price war to compete for market share. As a result, the price of oil sank from around $40 to just under $10 a barrel by 1986.

But the energy sector has been one of the only bright spots for the U.S. economy in recent years.  If this sector starts collapsing, it is going to have a dramatic negative impact on our economic outlook.  For example, just consider the following numbers from a recent Business Insider article…

Specifically, if prices get too low, then energy companies won’t be able to cover the cost of production in the US. This spending by energy companies, also known as capital expenditures, is responsible for a lot of jobs.

“The Energy sector accounts for roughly one-third of S&P 500 capex and nearly 25% of combined capex and R&D spending,” Goldman Sachs’ Amanda Sneider writes.

Even more troubling is what this could mean for the financial markets.

As I mentioned above, energy companies now account for close to 20 percent of the entire junk bond market.  As those companies start to fail and those bonds start to go bad, that is going to hit our major banks really hard…

Everyone could suffer if the collapse triggers a wave of defaults through the high-yield debt market, and in turn, hits stocks. The first to fall: the banks that were last hit by the housing crisis.

Why could that happen?

Well, energy companies make up anywhere from 15 to 20 percent of all U.S. junk debt, according to various sources.

It would be hard to overstate the seriousness of what the markets could potentially be facing.

One analyst summed it up to CNBC this way…

“This is the one thing I’ve seen over and over again,” said Larry McDonald, head of U.S strategy at Newedge USA’s macro group. “When high yield underperforms equity, a major credit event occurs. It’s the canary in the coal mine.“

The last time junk bonds collapsed, a major stock market crash followed fairly rapidly.

And those that were hardest hit were the big Wall Street banks…

During the last high-yield collapse, which centered around debt tied to the housing sector, Citigroup lost 63 percent of its value in the following 60 days, Kensho shows. Bank of America was cut in half.

I understand that some of this information is too technical for a lot of people, but the bottom line is this…

Watch junk bonds.  When they start crashing it is a sign that a major stock market collapse is right at the door.

At this point, even the mainstream media is warning about this.  Just consider the following excerpt from a recent CNN article…

That swing away from junk bonds often happens shortly before stock market downturns.

“High yield does provide useful sell signals to equity investors,” Barclays analysts concluded in a recent report.

Barclays combed through the past dozen years of data. The warning signal they found is a 30% or greater increase in the spread between Treasuries and junk bonds before a dip.

If you have been waiting for the next major financial collapse, what you have just read in this article indicates that it is now closer than it has ever been.

Over the coming weeks, keep your eye on the price of oil, keep your eye on the junk bond market and keep your eye on the big banks.

Trouble is brewing, and nobody is quite sure exactly what comes next.

source:

www.globalresearch.ca

Tại sao người do thái lại thông minh và thống trị thế giới?

"Người Do Thái là dân tộc thông minh nhất thế giới, họ dường như được sinh ra là để làm chủ thế giới này". Có bao giờ bạn tự hỏi tại sao họ lại thông minh như vậy? Tại sao họ lại được sinh ra với quá nhiều ưu việt như thế? Có phải tất cả đều là tự nhiên? Liệu Việt Nam chúng ta có thể tạo ra những thế hệ ưu việt như thế không? Tất cả câu hỏi trên đều có thể giải đáp được, ngoại trừ câu hỏi cuối cùng vì nó sẽ được trả lời bởi chính các bạn, những con người của dân tộc Việt Nam.

Bài viết dưới đây được lấy từ blog của tác giả Thanh Hằng trên mạng My Space. Nó được lược dịch từ luận án của một tiến sĩ nước ngoài với tiêu đề gốc là "Why Jews Are Intelligent" ^[1] (tạm dịch là "Vì sao người Do Thái thông minh"). Bài viết rất hay và có ý nghĩa nhưng chỉ có điều do được đăng ở một blog nên tính phổ biến không cao. Tôi xin phép đăng bài viết ở đây với hi vọng bài viết này sẽ đến được với nhiều người Việt Nam hơn.

Trước hết xin được cung cấp một số thông tin tìm hiểu được về IQ của người Do Thái. Hiện nay các nhà nghiên cứu về giáo dục và tâm lý tin rằng IQ TB của người Do Thái vào khoảng từ 107,5 đến 115 (sd15). Để so sánh thì IQ TB của thế giới là 100 và IQ của người Việt Nam (theo một khảo sát) là 94. Cách biệt sẽ không rõ ràng nếu chỉ nhìn vào những con số này.Mọi thứ sẽ trở nên thực sự khác biệt nếu như ta so sánh đến tỉ lệ "thiên tài" (IQ>=140 - cũng là mức yêu cầu của VNHIQ) trong số dân. Với IQ TB của dân số là 94 thì tỉ lệ "thiên tài" sẽ là 1/924 hay 0,1%, tỉ lệ này sẽ là 1/261 hay 0,4% nếu IQ TB là 100. Sự khác biệt sẽ cực lớn vì với mức IQ TB là 110 như người Do Thái thì tỉ lệ những người có IQ đạt mức thiên tài này sẽ lên tới 2,3% (nghĩa là cứ 100 người sẽ có hơn 2 thiên tài) 

Sau đây là bài dịch của tác giả Thanh Hằng:

"Bài này tôi lược dịch và tổng hợp từ nhiều nguồn, nhân dịp nghe chuyện người Do Thái và vì thầy hướng dẫn hiện tại của tôi là một Giáo sư người Do Thái ở Anh có tên tuổi khiến tôi đi hêt từ ngạc nhiên này đến ngạc nhiên khác.

Để mở đầu, xin được trích dẫn rằng, dân số Do Thái trên thế giới hiện nay vào khoảng xấp xỉ 13 triệu người (tức là khoảng 0.21% dân số thế giới - số liệu năm 2000), tức là cứ 470 người thì có 1 người Do Thái. Vậy nhưng, vào khoảng giữa thế kỷ 19, 1/4 các nhà khoa học trên thế giới là người Do Thái, và tính đến năm 1978, hơn một nửa giải Nobel rơi vào tay người Do Thái. Như vậy có đến 50% đóng góp cho sự tiến bộ của loài ngưởi chỉ do 0.21% dân số đảm nhiệm.

Những tên tuổi lớn của thế kỷ 20 có thể kể đến như bộ óc thế kỷ Albert Einstein, Sigmund Freud, người sáng tạo ra chủ nghĩa Cộng sản Karl Marx, Otto Frisch, .v.v. đều là người Do Thái.

Dù không phải là chủng tộc lớn, vậy nhưng không một nhóm chủng tộc nào có thể sánh được với người Do Thái về khả năng và thành tích vượt trội. Kết hợp với những tính cách di truyền của người Do Thái như tham vọng, ham hiểu biết, tích cực, trí tưởng tượng phong phú, bền bỉ, sự thông minh của người Do Thái thực sự đã là đòn bẩy khiến người Do Thái đứng đầu trong tất cả các lĩnh vực cuộc sống.

Những tên tuổi Do Thái hiện nay có thể kế đến là nhà tài phiệt George Soros (người có thể làm khuynh đảo thị trường tài chính thế giới, được xem là người đứng sau sự sụp đổ hệ thống chính trị cộng sản ở Đông Âu và khủng hoảng tài chính Châu Á 1997); các cựu và chủ tịch Ngân hàng thế giới World bank đương nhiệm đều là người Do Thái ví dụ như James Wolfensohn, Paul Wolfowitz, Robert Zoellick. Diễn viên điện ảnh thông minh và có học thức thuộc hàng top Hollywood hiện nay là Natalie Portman cũng là người Do Thái, vừa theo học ĐH Havard và tham gia bộ phim siêu phẩm Chiến tranh giữa các vì sao.

Trong tất cả các lĩnh vực của cuộc sống như kỹ thuật, âm nhạc, khoa học và kinh doanh, 70% các hoạt động kinh doanh thế giới hiện nay đều do người Do Thái nắm giữ. Các lĩnh vực kinh doanh nổi bật như mỹ phẩm, thời trang, thực phẩm, vũ khí, khách sạn, công nghiệp phim ảnh (kể cả Hollywood và các trung tâm điện ảnh khác).

Trong năm thứ 2 đại học, vào tháng 12 năm 1980, tôi định đến California và tôi nảy ra ý tường, tôi tự hỏi sao trời lại cho họ những khả năng siêu phàm như vậy, liệu có điều gì trùng hợp chăng, loài người có thể tạo ra những người giống họ như việc sản xuất hàng hóa từ nhà máy không? Luận văn của tôi mất 8 năm để tập hợp thông tin từ tất cả các nguồn tin chính xác như đồ ăn, văn hóa, tôn giáo, sự chuẩn bị khi mang thai, .v.v. và tôi đem so sánh với những chủng tộc khác.

Hãy bắt đầu bằng việc chuẩn bị cho thai kỳ. Ở Israel, điều đầu tiên tôi nhận thấy đó là người mẹ khi mang thai sẽ thường xuyên hát, chơi đàn, và luôn cố gắng giải toán cũng chồng. Tôi rất ngạc nhiên khi thấy người mẹ luôn mang theo sách toán và đôi khi tôi giúp cô giải bài. Tôi hỏi cô, ‘việc này có phải là giúp cho thai nhi?’. Và cô trả lời, ‘Đúng vậy, tôi làm thế là để đào tạo đứa trẻ từ khi còn trong bụng mẹ như vậy nó sẽ trở nên thông thái về sau.’ Và cô tiếp tục làm toán cho đến khi đứa trẻ được sinh ra.

Một điều khác tôi nhận thấy là đồ ăn. Người mẹ rất thích ăn hạnh nhân, chà là cùng sữa tươi. Bữa trưa cô ăn bánh mỳ và cá (không ăn đầu), salad trộn với hạnh nhân và những loại hạt khác vì họ tin rằng thịt cá tốt cho sự phát triển trí não nhưng đầu cá thì không. Thêm vào đó, theo văn hóa của người Do Thái, người mẹ khi mang thai sẽ cần phải uống dầu gan cá.

Khi tôi được mời đến dùng bữa tối, tôi thấy rằng họ luôn dùng cá (phần thịt ở mình cá), họ không ăn thịt vì họ tin rằng thịt và cá khi ăn chung sẽ không tốt cho cơ thể. Salad và các loại hạt là điều bắt buộc, đặc biệt là hạnh nhân.

Họ luôn ăn hoa quả tươi trước bữa chính. Lý do là vì họ tin rằng việc ăn bữa chính trước rồi hoa quả sẽ khiến chúng ta buồn ngủ và khó tiếp thu bài ở trường.

Ở Israel, hút thuốc là điều cấm kỵ. Nếu bạn là khách thì không nên hút thuốc trong nhà họ, họ sẽ lịch sự mời bạn ra ngoài để hút thuốc. Theo các nhà khoa học ở Đại học Israel, chất nicotine sẽ phá hủy những tế bào cơ bản trong cơ thể đồng thời ảnh hưởng đến gen và DNA (tế bào di truyền) dẫn đến sự thoái hóa bộ não.

Đồ ăn cho trẻ cũng luôn trong sự hướng dẫn của cha mẹ. Đầu tiên, hoa quả ăn cùng với hạnh nhân, sau đó là dầu gan cá. Theo đánh giá của tôi, những đứa trẻ Do Thái đều biết 3 thứ tiếng, ví dụ như tiếng Do Thái, Ả rập và tiếng Anh. Từ khi còn nhỏ, trẻ em đã được học đàn piano và violin, và đây là điều bắt buộc. Làm như vậy vì họ tin rằng điều này sẽ làm tăng chỉ số thông minh của trẻ và sẽ khiến con họ trở nên thông minh. Cũng theo các nhà khoa học Do Thái, sự rung động của âm nhạc sẽ kích thích bộ não và đó là lý do vì sao có rất nhiều thiên tài người Do Thái ...

Từ lớp 1 đến lớp 6, những môn học ưu tiên trẻ em được dạy các môn về kinh doanh, toán học, khoa học. Để so sánh , tôi có thể nhận thấy trẻ em ở California, chỉ số IQ của chúng khoảng 6 năm về trước. Tất cả trẻ Do Thái đều tham gia vào các môn thể thao như bắn cung, bắn sung, chạy bộ vì họ tin rằng bắn cung và bắn súng sẽ rèn luyện cho bộ não trở nên tập trung vào cách quyết định và sự chính xác.

Ở trường trung học, học sinh sẽ giảm dần việc học khoa học mà sẽ học cách tạo ra sản phẩm, đi sâu vào những kiểu bài tập thực tế như vậy. Dù một số dự án/bài tập có vẻ nực cười và vô dụng, nhưng tất cả đều đòi hỏi sự tập trung nghiêm túc đặc biết nếu đó là những môn thuộc về vũ khí, y học, kỹ sư, ý tưởng sẽ được giới thiệu lên các viện khoa học hoặc trường đại học.

Khoa kinh doanh cũng được chú trọng ưu tiên. Trong năm cuối ở trường đại học, sinh viên sẽ được giao một dự án và thực hành. Họ sẽ hoàn thành nếu nhóm của họ (khoảng 10 người/nhóm) có thể tạo ra lợi nhuận 1 triệu USD. Đừng ngạc nhiên, đây là thực tế và đó là lý do vì sao một nửa hoạt động kinh doanh trên thế giới là của người Do Thái. Thiết kế mẫu thời trang mới nhất của Levis là của khoa kinh doanh và thời trang của trường ĐH Israel.

Đã bao giờ bạn thấy họ cầu nguyện chưa? Họ sẽ luôn lắc đầu vì họ tin rằng hành động này sẽ kích thích và cung cấp nhiều oxy cho não. Điều tương tự giống như người Hồi giáo khi cầu nguyện họ phải quỳ lạy cúi đầu. Và hãy xem những người Nhật Bản, cách họ cúi đầu và người Nhật Bản cũng có rất nhiều người thông minh, họ thích ăn sushi (thịt cá tươi). Liệu đây có phải là sự trùng hợp?

Trung tâm thương mại của người Do Thái tập trung ở thành phố New York, và chỉ phục vụ cho người Do Thái. Nếu ai đó trong cộng đồng Do Thái có ý tưởng hay có thể sinh lời, hội đồng người DT sẽ cung cấp khoản vay không lãi suất và đảm bảo việc kinh doanh này phải phát triển. Vì lý do này, Starbuck, Dell, Coca-cola, DKNY, Oracle, Levis, Dunkin Donut, các bộ phim Hollywood và hàng trăm hoạt động kinh doanh khác đều nằm dưới sự tài trợ của cộng đồng Do Thái. Sinh viên Do Thái tốt nghiệp từ khoa y dược ở New York được khuyến khích đăng ký với hội đồng này và được phép hành nghề tư với khoản vay không lãi suất này.

Hút thuốc sẽ khiến bộ não bị thoái hóa. Trong chuyến thăm của tôi đến Singapore năm 2005, điều khiến tôi ngạc nhiên là những người hút thuốc bị coi như đồ bỏ đi và giá một bao thuốc là khoảng 7 USD. Cũng giống như ở Israel, việc hút thuốc là cấm kỵ và Singapore đã hình thành cách quản lý giống như ở Israel. Đây cũng là lý do vì sao hầu hết các trường ĐH của Singapore đều thuộc đẳng cấp cao, dù Singapore chỉ nhỏ bằng Mahattan. Hãy nhìn sang Indonesia, đâu đâu mọi người cũng hút thuốc và giá một bao thuốc chỉ rẻ bèo khoảng 70 xu USD. Và bạn có thể đếm được số trường ĐH của họ, những gì họ sản xuất, những gì họ có thể tự hào, công nghệ ư? Họ còn chẳng thể nói được thứ ngôn ngữ nào ngoài ngôn ngữ của mình, vì sao họ khó có thể sử dụng Tiếng Anh thành thạo? Liệu đây có phải là do việc hút thuốc? Bạn hãy tự suy nghĩ nhé.

Trong bài nay tôi không động chạm đến vấn đề tôn giáo hay chủng tộc. Đó là vì sao người Do Thái khá kiêu ngạo, và vì sao họ luôn bị săn đuổi từ thời Paraoh cho đến Hitler. Đối với tôi đó là vấn đề về chính trị và sự tồn vong. Điểm cuối cùng trong bài này là liệu chúng ta có thể tạo ra những thế hệ giống như những người Do Thái? Câu trả lời có thể ở dạng khằng định đó là chúng ta cần thay đổi thói quen ăn uống hàng ngày, cách làm cha mẹ, và tôi đoán rằng chỉ trong 3 thế hệ, việc này có thể làm được. Điều này tôi có thể quan sát được từ đứa cháu của tôi. Chỉ mới 9 tuổi cậu đã viết được bài luận 5 trang về đề tài ‘Vì sao tôi thích cà chua?’. Cầu chúc cho chúng ta được sống yên bình và thành công trong việc tạo ra những thế hệ tương lai tài giỏi cho nhân loại dù bạn thuộc bất kỳ chủng tộc nào.

Bổ sung: Theo truyền thống người Do Thái, những học giả, nhà khoa học được khuyến khích kết hôn với con gái của những thương nhân vì theo họ, con cái sinh ra sẽ là sự kết hợp của cả giáo dục hàn lâm và giáo dục thực tế. Chính sự coi trọng thương nhân và kinh doanh cũng như học vấn đã đưa họ lên vị trí hàng đầu trên thế giới và khiến cả thế giới ngả mũ cúi đầu. (khác hẳn với văn hóa 'sỹ, nông, công, thương' của VN và Châu Á). Những chính sách của Hoa Kỳ trước đây và của Obama hiện tại cũng đều chịu sự ảnh hưởng mạnh mẽ của các nhà tài phiệt người Do Thái."

 (Theo: iqtest.vn)

Chú thích:

 ^[1] http://shahidpages.wordpress.com/2009/03/31/why-jews-are-intelligent/